“每月投入100元1年后就拥有几万”、“0元购课，教你轻松赚取10%的收益”……全民投资热潮下，以尚德、长投学堂、启牛商学院、小帮规划和蓝鲸理财等为代表的理财训练营广告铺天盖地而来。这样的速成理财课似乎“低投入、高回报”，不免让小白理财者心动，但实际上，进入课程就意味着套路营销的开始，各平台存在的问题和风险也不少。如老牌财商教育机构长投学堂鼓励学员拉人头赚取佣金，一位金融行业资深律师认为，该行为涉嫌组织领导传销。

美妆博主也开始导流理财课

南都记者调研发现，与其他几个主流财商教育机构不同，长投学堂在小红书上进行了大量广告投放和推广式种草内容。据最新数据，目前小红书有超1亿月活用户，其中女性占比超80%。此外，为了精准营销推广，一位粉丝上百万的美妆博主也为此专门发布了一期视频帮助推广长投学堂的小白理财课。

某美妆博主推荐长投学堂课程

小红书的用户群与在线金融教育的用户群不谋而合。近期，长投学堂参与了中国普惠金融研究院（CAFI）发布的《理性与感性：中国女性金融健康正在加速发展》报告，报告显示，近九成女性通过互联网途径获取金融知识。报告指出，大多数女性缺乏对自身金融健康的清晰认知，尽管有相当多的女性正在积极地购买股票、基金等金融产品，但在被问及对金融知识的了解时，绝大多数的受访女性都为自己打出一个“不及格”的分数，有83%的女性后悔没有更早地去了解金融和理财知识。

从需求端的数据来看，财商教育的确具有广阔的市场。金融科技专家苏筱芮认为主要原因有三，一是目前该领域尚属蓝海，还在起步阶段；二是随着金融监管趋严、“去刚兑”理念的深入等，投资者再难通过“躺挣”的方式获取超越平均水平的理财收益；三是数字经济时代，持续学习、终身学习的理念深入人心，学习理财知识不仅能够丰富精神生活，还有可能在物质上获取更多回报。

但中央财经大学中国互联网经济研究院副院长、金融学院双聘教授欧阳日辉认为，就当下鱼龙混杂的财商教育课程体系而言，对于老年人和女性群体更容易上当。

拉人头赚佣金疑似传销

当然，推广拉新也不止通过广告投放途径。根据南都记者调研，长投学堂就创造了一种能不断裂变增员的方式——拉人入伙，赚取佣金。长投学堂App中带有“合伙人”功能，该功能引导学员关注“疯狂快赚”公众号，当南都记者添加“疯狂外快”公众号后，不到两小时，主动推送了5次信息，鼓动学员加入，成为“合伙人”，推广长投学堂的小白训练营课程（以下简称“小白营”）。

具体模式为，如果“合伙人”的朋友通过“合伙人”发出的链接购买了小白营这门课并完成学习，则“合伙人”可以获得100%的返佣，也就是9元。如果这个朋友后续还购买了股票、基金、保险等四门大课，则“合伙人”还可以获得后续课程的分佣。

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根据查阅，“合伙人”分5个等级。5个等级的达成条件分别需要邀请0位、3位、5位、10位和30位有效用户，而在后续课程分佣中，分别能获取3%、5%、7%、9%和12%的返佣。

实际上，这种拉人头赚佣金的方式，在不少在线教育平台也出现过，也曾被质疑传销。根据《最高人民法院、最高人民检察院、公安部关于办理组织领导传销活动刑事案件适用法律若干问题的意见》中对传销的定义：“以推销商品、提供服务等经营活动为名，要求参加者以缴纳费用或者购买商品、服务等方式获得加入资格，并按照一定顺序组成层级，直接或者间接以发展人员的数量作为计酬或者返利依据……其组织内部参与传销活动人员在30人以上且层级在3级以上的，应当对组织者、领导者追究刑事责任。”

根据公开的规则对照来看，长投学堂的“合伙人”制度也存在“层层分级，层层提成”的现象。据了解，长投学堂在财商教育领域市场份额较大，其官网自述“创建于2011年，截至2020年8月，已有超过500万付费学员学习理财”。一位金融行业资深律师告诉南都记者，长投学堂这个推广模式，涉嫌组织领导传销，提醒消费者注意风险，[声明：此文来源于南方都市报。转载此文是为了避免更多的群众上当受骗。若有侵犯了您的合法权益，请作者联系我们，我们将及时更正、删除，谢谢！]