2018年的最后一天，Bplus团队为大家总结了这一年的市场环境：首先，加密货币市场的总市值与2017年同期相比大跌约80%，许多相关公司进行了大幅度裁员以度过寒冬；其次，世界范围内大量1C0项目的失败或跑路，为整个市场雪上加霜；此外，2018年也是加密货币市场被黑客攻击得最多的一年，储存安全引起了更多人的重视；最后，越来越多的国家及地区更加重视加密货币市场的监管，美国、韩国、新加坡、日本等国也已出台明确的监管政策。

2018年动荡的市场行情

继2017年加密货币市场的短暂热潮之后，今年的市场却遭遇了大崩盘。据CoinMarketCap的数据显示，加密货币市场总市值从去年12月30日的5718.8亿美金下跌至今年12月30日的1290.4亿美金，减少了约77.8%。其中，比特币的价格从最高点17462.1美金下跌至3831.5美金；以太坊更是从1148美金的最高点下跌至136美金，跌幅超过90%；其他加密货币也无一例外经历了大跌，瑞波币跌幅约89%、比特币现金则大跌将近94%。

比特币价格被看做整个加密货币市场的缩影，在2018年一年内的大幅震荡也印证了这一点。据CoinMarketCap的数据显示：在2018年的第一季度中，有36天比特币价格振幅为5%或以上；第二季度则有13天价格振幅超过5%；第三季度与第四季度分别有9天及15天。值得一提的是，从短期来看（2018年11月底至12月），比特币价格的表现优于标准普尔500指数（S&P 500 Index）：该指数在12月中期连续10个交易日出现抛售，较近期高点暴跌20%；尽管是两个完全独立的资产类别，比特币在本月的投资回报率仍优于传统市场。

与传统股票市场类似，加密货币价格及振幅主要取决于投资者及媒体对其的关注度。根据Google Trend的数据，对于“比特币”的搜索频率较去年12月下降了88%；而对“加密货币”的搜索频率则下降了约91%。通过对搜索引擎收的数据进行分析，我们可以看出市场关注度的下降正向影响了价格走势。

至于未来加密货币价格的走势将会如何，Bplus运营团队整理了一些较权威人士的预测：

1. John McAfee, McAfee软件创始人：比特币价格将会在2020年达到100万美金；

2.  Michael Novogratz，投资公司Galaxy Digital总裁：比特币价格将在2019年第一季度达到1万美金；

3.  Anthony Pompliano，Morgan Creek Digital Assets创始人：加密货币市场将会从2019年第三季度回暖；

4.  Ronnie Moas，加密货币市场分析师：比特币将会在2019年涨到2.8万美金。

可以看出，尽管正处于市场低迷的寒冬期，许多从业者都对未来持积极乐观的态度。在12月24日彭博电视的采访中，普华永道香港负责人Henri Arslanian也表示2019年将会有更多机构投资者入场；他们的加入会为市场提供更多专业知识及机构支持，使市场环境得以改善。

2018年陷入困境的从业者

加密货币币价的震荡直接影响了相关从业者，包括众多区块链项目方及投资机构。据彭博社12月7日的报告，有众多初创公司因持有的加密货币随着市场缩水而陷入财务困境，这部分加密货币来自于早期投资者；而在现在的市场中，这些初创公司已很难进一步融资。ETCDEV——总市值为4亿美金的以太坊经典的开发机构，因经费原因宣布停止运营；ConsensYs——全球最大的区块链软件开发公司，也宣布将裁员13%，进行内部重组；Steemit Inc——基于区块链的社交网络公司，11月于官方博客中声明已裁员70%；类似的初创企业还有很多。

与此同时，世界范围内大量1C0项目失败或跑路也让市场雪上加霜。就美国市场来看：早在今年2月，就有46%在2017年发起的1C0项目宣布失败；同时，据市场分析公司Statis Group在今年7月发布的研究报告显示，有超过80%的1C0项目涉嫌欺骗或已跑路，其中融资额最大的三个跑路项目分别是Pincoin（融资6.6亿美金）、Arisebank（6亿美金）及Savedroid（5000万美金）。这无疑为整个1C0市场敲响了警钟。

现阶段，许许多多的相关从业者正在困境中艰难前行；但不容置疑的是，区块链技术仍然给我们留下了广阔的发展空间。不管是由于资金不足而停止运营，还是项目方骗钱跑路，在经历了这一年的大洗牌后，我们相信踏实做事的优质项目将在新的一年脱颖而出，为市场带来更多的区块链落地应用，而更多实际的应用也会进一步推动加密货币市场的良性发展。

2018年被黑客盗走的加密货币

自从2017年加密货币大涨以来，越来越多的黑客盯上了这块“肥肉”。根据区块链安全公司Carbon Black的数据，在今年上半年，就有共有价值10亿美金的加密货币被黑客盗走；同时，黑客们巧妙地利用暗网（Dark Web）进行“销赃”：据统计，暗网中至少有12000个交易市场可以进行被盗加密货币的买卖。这无疑为黑客脱手变现提供了极大的便利。

所有被盗走的加密货币中，绝大部分来自于数字货币交易所。据CoinDesk于12月29日发布的文章显示，每天都有价值近270万美金的加密货币被黑客从交易所盗走，平均每分钟就有1860美金丢失。今年1月26日，价值5.3亿美金的NEM代币被黑客从日本的Coincheck交易所盗走，这是目前金额第二大的加密货币被盗事件；仅次于2014年，另一日本交易所——Mt.Gox被盗走75万个比特币的事件。无独有偶，今年4月，印度交易所Coinsecure被盗走价值270万美金的比特币；其首席安全官涉嫌参与此次事件。

层出不穷的黑客事件让包括交易所在内的更多人重视加密货币的储存安全。在未来一年，除了交易所自身的安全系统巩固与不断升级，我们或许会看到更多专业的安全服务商进入市场；同时，个人投资者也会更加重视自身信息的保密及资产安全。

Bplus运营团队在这里为大家总结了以下几点基本的安全防护技巧：

1. 不要将加密货币长期储存在交易所账户中；

2. 在使用交易所账户时，开启双重认证；

3. 谨慎保管秘钥，不要将秘钥存在任何可联网的设备中；

4. 用硬件钱包储存大额的加密货币，并妥善保存。

2018年更加完善的监管制度

Bplus合规团队这一年来见证了各国政府对加密货币市场监管的逐渐完善，也对关键的政策做了全方位的专业解读。

绝大多数国家的监管部门在今年年初或更早发布了面向大众的公告或通稿（Notice），公告内容主要涉及加密货币与法币的差异以及投资风险。部分国家的监管部门还强调了加密货币交易可能涉及的洗钱以及恐怖主义活动的风险，提示从业者或投资者遵守相关法规。

对于加密货币投资及交易，加拿大及澳大利亚等国补充了现有的反洗钱法令以监管该新兴市场；越南和巴基斯坦等国的政府全面禁止加密货币相关的任何活动或业务，而中国及泰国政府则限制其境内的金融机构参与或处理加密货币相关的交易。而对于1C0，中国及澳门等地明令禁止相关活动；新加坡、新西兰等国则根据代币性质做不同监管。

或许是考虑到区块链这一技术的发展潜力，以及加密货币对当地经济的积极影响，开曼、香港、新加坡等地的政府都持有较为开放的态度，并制定了一系列友好的监管制度以推动行业发展；而这些城市都成为区块链项目方或投资机构所青睐的热门“目的地”。

加密货币市场的监管，主要涉及税务法及反洗钱&反恐怖主义法令；我司合规团队整理了热门国家（地区）的监管环境概况：

无论从哪个方面来考量，区块链与数字货币的2018年都承受了太多。2018，有大起，也有大落；有惊喜，也有失望；有泡沫，更有泡沫覆盖下的无限生机。但无论如何，过去的早在发生的瞬间便已成为历史，全体区块链及数字货币从业者都要秉持勇气：不念过去，道一声辛苦了，2018；不畏将来，共同期待崭新的2019的到来。Bplus与您共勉。