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虚拟货币交易网站|中国人民银行研究局：互联网下语境的货币概念
摘要：在对数字货币的管控上，二零一三年三月至今，美政府摆脱了实际性一步，确立了有关管控标准，FinCEN规定为BTC或别的数字货币出示经记或转帐业务流程申请注册为贷币服务项目业务流程。
一种新式互联网技术贷币变成近期热点—BTC的利率在四年内增涨了数千倍，到二零一三年4月已急升到180美元，总的市值达20亿美金。网络金融自主创新速度更快，各种各样运营模式五花八门，风险性反映方式变幻无常，贷币的定义也在不断拓展。
贷币定义的三次“跃变”
近二十年来，伴随着货币发行、会员储值和第三方支付技术性的不断发展，贷币的表达形式以及所意味着的发售组织个人信用发生了三次“跃变”。第一次“跃变”是意味着央行或银行业个人信用的传统式贷币普遍应用了移动支付的方法。比如，我国《电子支付指引第一号》中，将移动支付界定为顾客根据电子器件终端设备，立即或间接性向商业银行金融企业传出付款命令，完成贷币付款与资产迁移。其所涉及到贷币，仍是根据银行征信的贷币定义，是传统式贷币的数字化、智能化专用工具。
第二次“跃变”是出現了意味着特殊出版商个人信用的虚拟货币。里斯本金融机构管控联合会一九九八年明确提出，虚拟货币是根据多种类型的市场销售终端设备、电子产品、公布互联网上实行付款的会员储值商品和预付款体制。欧洲委员会各自于2001年9月18日和二零零九年9月16日颁布的“虚拟货币组织命令”（2000/46/EC）和“虚拟货币组织业务流程开设、运营和谨慎管控命令”（2009/110/EC），将虚拟货币界定为虚拟货币出版商根据扣除流动资产，发售的用以付款买卖目地、且可以被别的普通合伙人或法定代表人接纳的数字化的货币价值。国际清算银行(BIS)表述(2012)，虚拟货币的特性是外国投资者确定的货币价值储存在某类电子器件物质（如带芯片卡、电脑磁盘、手机上）中。美国财政部金融犯罪稽查系统软件（FinCEN，TheFinancialCrimesEnforcementNetwork）觉得预付业务流程也务必根据真正贷币。由此可见，虚拟货币就是指用一定额度的现钱或储蓄从发售组织换取的独特贷币，其个人信用立即来自于虚拟货币出版商而不是银行业或央行。虚拟货币的发售组织不仅有央行也是有一般金融企业，乃至非金融企业。如欧盟国家就界定虚拟货币组织就是指考虑国家产业政策、经受权能够 发售虚拟货币的法定代表人。
第三次“跃变”是摆脱真正贷币，在特殊的虚拟器中、仿制实际贷币的一部分特点“造就”出去的一种支付手段，一般被称作数字货币。二零一三年3月18日，FinCEN公布引导（Guidance）标准数字货币的管理方法，将贷币分成两类：一类是贷币（或称真正贷币），指一般由我国发售的现金（钱币或钞票），他们被特定为法律规定货币流通，并做为互换的媒体被应用和接纳。一类是可变换数字货币，即在一些自然环境中具备真正的同样使用价值，或者真正的代替品，但并不具有真正的所有特性，尤其是不具备法定货币的影响力。这类管理方式注重金融业创新的必要性，把数字货币做为一种可更换的支付手段。
对虚拟货币和数字货币的管控对虚拟货币的管控存有2个最关键的规章制度分配：一是是不是必须对发售组织开设准入条件门坎，及其开设到哪些水平。二是是不是必须对发售组织明确赎出责任，及其相对的流通性分配。
欧盟国家依次施行的《电子签名共同框架指引》《电子货币指引》《电子货币机构指引》《关于电子货币机构业务开办、经营与审慎监管的2000/46/EC指令》《内部市场支付服务指令（2007/64/EC）》《关于电子货币机构业务开办、经营与审慎监管的2009/110/EC指令》《增进消费者对电子支付手段的信心》《反对非现金支付工具的欺诈和伪造行动框架》等相关法律法规，设置了虚拟货币组织原始自有资金和延续性自筹资金的最少规定，要求虚拟货币组织要保证 顾客财产安全，在任何时刻都担负依照货币价值对虚拟货币开展赎出的责任，限定虚拟货币的买卖额度以避免 洗黑钱违法犯罪，进而提高顾客对虚拟货币及其全部移动支付系统软件的自信心。
美国的《金融服务与市场法》规定对从业移动支付服务项目的组织推行业务流程批准，而且虚拟货币组织务必用符合要求的速动资产为顾客预付款使用价值出示贷款担保，且顾客预付款使用价值总金额不可高过其自筹资金的8倍。日本、新加坡、印尼、马来西亚、泰国的等依次颁布法律规章制度，规定虚拟货币外国投资者务必事先获得央行或金融体系监管政府的受权也许可，并对会员卡设定额度限制等。
在对数字货币的管控上，二零一三年三月至今，美政府摆脱了实际性一步，确立了有关管控标准，FinCEN规定为BTC或别的数字货币出示经记或转帐业务流程申请注册为贷币服务项目业务流程。在金融业个人行为管控层面，美政府对于LibertyReserve和日本国Mt.Gox交易中心（或其属下企业MutumSigillum）涉及到数字货币，但未能美国财政部开展“资产服务项目业务流程”的申请注册，采用了2次稽查主题活动。美联邦检查官于二零一三年五月关掉了出示密名线上支付服务项目的数字货币服务提供商LibertyReserve，拘捕和提起诉讼了涉案人；经人民法院批准，英国国土安全局关掉并调研了数字货币交易中心Mt.Gox在富国银行和互联网支付系统Dwolla上的帐户。在报名参加二零一三年上海市世界货币大会时，美联储会议联合会副书记埃米莉·耶伦表明，新式网络货币令金融家们躁动不安，很有可能变成搅乱金融业纪律的专用工具。荷兰虚拟货币交易网站服务平台则获得付款服务供应商（PSP）资质。二零一三年今年初，法国政府审批，由法商Paymium运营的虚拟货币交易网站服务平台“BTC中间(Bitcoin-Central.net)”获得一般欧州金融机构用于鉴别真实身份的国际性银行账户（IBAN），从而其位居准金融机构之列，从而遭受了一定的监管部门。顾客的资产将事实上被储放在荷兰人民互帮互助银行信贷金融机构里，每一个帐户都有着顾客自身的姓名，并与Paymium的资产分离，遭受存款保险（安心保）组织的维护（保险金额依据每一个帐户的额度独立测算，限制为10万欧元）。每一个帐户将有着单独的IBAN，顾客能够 像在别的金融机构那般应用该帐户，将薪水和养老保险金立即汇到该帐户，并可依据自己意向将欧全自动转化成BTC。顾客将可申请办理独立的储蓄卡，它是欧和BTC的双货币卡，用以购买比特币和获取资产等。
在我国移动支付和虚拟货币、数字货币的管理方法现况在我国现阶段关键从提升虚拟货币和移动支付有关金融业基础设施建设基本建设和提升金融体系监管2个层面推动有关工作中。在金融业基础设施建设基本建设层面，由中央人民银行为带头企业，相互配合关键银行业以及他金融企业协同基本建设我国金融大数据通信网络和全国各地银行卡账号互换管理中心，灵活运用金融系统数字化基础设施建设，提升央行的支付清算职责，加速周转资金速率，以逐渐建立和健全我国支付清算体系，加速完成全国各地范畴内储蓄卡转账、外地付款业务流程受权及结算信息内容全自动互换。
在我国沒有专业对于虚拟货币的相关法律法规，《人民币管理条例》严禁制做和开售代币总票卷，但并沒有进一步的确立表述。1995年4月1号起推行的《信用卡业务管理办法》中要求透支卡的发行者仅限银行业。依据要求，中国金融机构和非银金融企业均不可以发售预付费卡，预付费卡开卡行为主体被列入非金融企业付款服务提供商中开展管控。
自二零零二年盛大公司发布盛大游戏币至今，伴随着互联网技术的普及化与网络经济的改革创新，在我国数字货币做为一种便捷、高效率、便捷的互联网支付方式，为互联网公司（尤其是网游和门户网）产生丰厚的经济收益，推动电商和互联网经济的兴盛，应用群体不断大幅度提高，呈爆发式发展趋势的趋势。现阶段，在我国的数字货币关键分两大类，一类是网游币，如魔兽金币、人间天堂币、盛大游戏金币等，一般用以道具、武器装备选购和买卖；一类是门户网或即时通信专用工具服务提供商发售的多功能专用型币，包含Q币、百度币、新浪网U币、网易游戏网易POPO币等，既可以购买网站的虚拟商品和服务，也可以用于支付通常使用人民币购买的商品。
虚拟货币有跨界交换和使用的趋势，如腾讯公司发行的Q币可以通过银行卡、手机、固定电话、宽带等多种方式进行充值，与官方的兑换比例一般在0.8～1之间，用户可以用来购买QQ虚拟社区中的虚拟商品、兑换游戏币、支付会员服务费及享受QQ微博、微信提供的增值服务，甚至可以用来为选秀类节目投票、购买杀毒软件、支付版主工资等。这也催生了大量虚拟货币交易网站和卖家，提供Q币与人民币双向兑换服务。
目前，虚拟货币的管理对象主要是网络游戏币，管理思路是限制其介入实体经济。文化部、中国人民银行等14部委联合印发的《关于进一步加强网吧及网吧游戏管理工作的通知》和文化部、商务部经商中国人民银行同意印发的《关于加强网络游戏虚拟货币管理工作的通知》，提出加强对网络游戏中的虚拟货币的规范和管理，特别是要求不得用于支付、购买实物产品或兑换其他企业的任何产品和服务，防止网络游戏虚拟货币对现实金融秩序可能产生的冲击；规定企业需批准后方可经营。但这两份规范性文件立法层级较低，规定过于原则，缺乏对虚拟货币发行、交易、流通、兑换及履行反洗钱义务的配套细则，导致管理依据不足和可执行性差，容易造成各管理部门职责不清、职责重叠及管理上的混乱。尽管我国司法实践中对盗取虚拟货币一般按照盗窃罪定罪，但《民法通则》《物权法》尚未对虚拟货币、虚拟财产的合法性作出具体规定。
互联网金融环境中货币体系发展的影响随着网络经济的不断发展，电子货币和虚拟货币的发行主体、发行数量及种类不断增长，使用范围逐渐扩大，三者间的界限越来越模糊，正在深刻影响经济、金融模式。
影响货币政策效果。目前，电子货币和虚拟货币只在一定范围内承担交易媒介的职能。随着电子货币和虚拟货币继续发展，其货币属性将逐步增强，将不可避免地打破中央银行—商业银行形成的信用产生机制。电子货币、虚拟货币与真实货币存在一定的替代关系，因而模糊了各种货币层次之间的界限，扩大了货币的范畴，改变了人们的支付行为以及生活方式，并形成对传统货币金融理论的极大挑战，使货币计量更加困难，加大了中央银行制定和实施货币政策的难度，直接导致中央银行控制基础货币的能力被削弱，同时货币供应量作为货币政策中介目标的效果被弱化，对货币供应量作为货币政策中介目标的可控性、可测性以及相关性均产生影响，改变了货币政策传导途径以及货币供应量与货币政策最终目标之间的相关性，从而降低了货币政策的有效性。
电子货币和虚拟货币可能引起通货膨胀。电子货币发行若不建立严格的全额准备金制度，就会直接增加信用货币的大量供给；即使建立严格的全额准备金制度，也可能因为电子货币流通速度更快，带来更多的货币流通量。虚拟货币的使用若仅限于特定的虚拟世界，因为其虚拟商品的供应量几乎是无限的，故不存在通货膨胀问题；但虚拟货币若与真实货币双向兑换，使用范围扩大到真实商品和服务，将增加货币供应量，从而引发现实世界中的通货膨胀，冲击正常的金融秩序。
利用电子货币和虚拟货币进行洗钱、赌博、网上盗窃等犯罪活动。电子货币和虚拟货币容易进行远距离、跨国界传输，具有匿名性和虚拟性，导致网络交易难以有效监管、取证和处罚。据了解，目前国内90%以上的游戏都带有博彩功能，以腾讯、联众等网络游戏运营商开发的斗地主、扎金花等游戏为例，均提供以游戏币为筹码的游戏方式，网络游戏运营商按比例进行抽水以获取利益。2005年，国家新闻出版总署曾下发《关于禁止利用网络游戏从事赌博活动的通知》，试图对虚拟游戏被当作赌博工具的问题进行管理。
电子货币和虚拟货币的金融消费者权益保护不足。对电子货币、虚拟货币发行主体的资格没有限制，没有全额赎回其发行的电子货币的义务，对电子货币使用者的资金安全等金融消费者权益缺乏保护。没有对电子货币、虚拟货币发行主体的破产保护制度，一旦发行主体破产，使用人的电子货币、虚拟货币将无法兑现，同时严重影响持有人对其他电子货币、虚拟货币的信心。受利益驱动，网络运营商会发行多于市场需求的虚拟货币量，导致虚拟货币贬值，损害消费者权益。 相关建议
首先，就宏观而言，在互联网金融迅速发展的背景下，对不断拓展的货币形态，要形成中央银行牵头、多部门共同参与的协调管理机制。实际上，是否法定货币与是否需要加强监管是两个不同范畴的讨论。要根据市场发展需要进行分类管理，不断加强金融消费者权益保护和行为监管，更好地促进电子货币和虚拟货币的健康、规范发展。充分保障客户的知情权和选择权，维护客户信息安全和资金安全。
其次，要着手搭建更适应互联网金融环境的货币监督管理新机制。可根据我国的实际情况，借鉴国外立法经验，通过立法明确电子货币和虚拟货币的含义、范围、属性和管理部门及职责，明确虚拟财产的合法地位及虚拟财产交易的合法性，以及各方关系主体的权利和义务，规范电子货币虚拟货币的发行、回兑、使用以及充值资金的管理和明确违法行为的法律责任等。
再次，尽快建立以货币监管当局即中国人民银行为主要监管主体的电子货币监督管理系统。可以对《中国人民银行法》或《人民币管理条例》进行修订，或先行以部门规章的形式建立管理机制，将电子货币和虚拟货币纳入监管范畴。由于电子货币、虚拟货币运用的广泛性，工商、财务、商务等部门需进一步完善税收征管、法律监督和监控，建立跨部门的监管协作机制，形成监管合力。
最后，在电子货币和虚拟货币日常监测和管理工作中，要不断完善关键性制度。如，建立电子货币发行准入制度和虚拟货币发行备案制度，将电子货币和虚拟货币发行企业、服务交易企业纳入反洗钱监管对象，建立完善交易监测、交易限额等风险管理制度，严格执行电子货币发行保证金制度和赎回制度，等等。
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