很多人眼里的DeFi只有挖矿，但真正的DeFi底层逻辑是借贷和流动性。

我之前写过多个文章，介绍如何最大化DeFi的收益。其中讲的最多的一点，就是将ETH存入Maker借DAI去投资或挖矿。存入价值1万的ETH，最少可以借出5000DAI。

这里就会有很多老铁不理解，存1万，只能拿5000，为什么不直接用那1万去投资或挖矿呢？

我经常用下面这个例子来说明这个问题：

你用房屋抵押借贷去投资，和你把房子卖了去投资，两种情况一样么？

房子是我们的资产，同理ETH也是我们的资产。当你手头紧，又有很好的投资机会时，怎么办？是把房子卖掉？还是想办法去抵押贷款？

这就涉及到一个关键的问题：流动性！一个公司或一个人，对于流动性的需求都是至关重要的。

当公司的现金流紧缺时，就会面临发不出工资，供应商催款，银行催贷等危机。这时一般会采用资产抵押借贷的方式缓解现金流危机。

对于一个人来说，当手头紧的时候，一方面可以像银行做资产抵押贷款，另一方面也可以通过一些其他途径融资，用以缓解个人的资金紧张问题。

在币圈流动性问题更为突出！

很多老铁喜欢长持一些币种，定投理论也有很多人比较认同，当你把大部分资金用于定投或购买成一些币种长持时，手里的资金一定会变得紧张。

这时如果有急需资金的情况，我们迫不得已就要变卖手里的币。如果卖的是BTC，你总会觉得少了点啥，币量由于各种资金流紧缺会越来越少。

所以很多大大都建议好好在场外工作赚钱，场内定投长持。关键就是要保障个人的现金流充裕。

DeFi的借贷协议很好的解决了这个痛点。就跟现实世界的银行一样，Maker是“央行”，AAVE、COMPOUND是“商业银行”，当你有借贷需求时，只需要将BTC、ETH等资产抵押进这些协议，就可以借出USDT。

这一个看似普通的，又被现在的各种挖矿夺去了光芒的借贷业务，或许会是下一个牛市真正的发动机！

古时候的当铺和钱庄，现代的银行和金融机构都是提供流动性的，人类社会在创造了金融工具后，经济才真正腾飞。

币圈在没有金融工具之前，流动性大多来源于新韭菜入场。有了DeFi的借贷协议之后，大量被尘封的加密资产可以再次重见天日！

从BTC在以太坊上的锚定币增长速度我们就可以看出，大量的长期持有型资产，正在通过借贷协议投入DeFi的各种理财和挖矿产品中。

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流动性是各种投资市场的催化剂，今年的大水漫灌让各类资产都在快速泡沫化，币圈新流入资金与美股相比真的是差了几个数量级。

目前我们看到的TVL快速增长，大部分其实是加密货币市场原本的资产，这些资产已自我抵押的形式在发债，流动性来源于原有不能产生流动性的资产的债务化！

这是一件很美妙的事，加密世界无需与现实对接，不需要出圈，在这个加密生态内，已经可以完成自给自足式的闭环。有资产、有借贷、有交易，有融资，流动性完美循环！

有人担心DeFi的繁荣会威胁到BTC等主流资产的地位。我认为恰恰相反，DeFi的金融工具会促进核心资产的活性，或让持有人更快乐和长期的持有主流资产！

借贷是提供流动性的，挖矿是锁住流动性的，供需结合会催生更多更有趣的创新应用。

DeFi让加密世界更美好，未来可期！

BTC等资产在以太坊的快速锚定发行，TVL的增长，将是本次牛市的核心的指标！

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来源：链天Club