高产「奶王」Multicoin Capital 管理合伙人 Kyle Samani 表示他只会投资能在各方面超越 CeFi 的 DeFi 协议。

北京时间 4 月 10 日晚 9 点半，由 Winkrypto、链闻和 Yama 联合推出的加密货币线上谈话类节目「Crypto Tonight」第二期节目顺利开播，Yama 邀请了 4 位加密货币投资领域的顶尖高手探讨对于「新冠疫情对加密投资影响」的看法与对策，并分享自己的从业经验、投资风格与策略，以及对 Layer 1、DeFi 与 CeFi 等技术领域的看法。

以下是加密货币投资机构 Multicoin Capital 管理合伙人 Kyle Samani 在「快问快答」环节的回答，内容有所编辑。查看节目完整视频 点击此处 回看。

大家好，我叫 Kyle Samani，我是区块链投资机构 Multicoin Capital 的联合创始人兼管理合伙人。我们专门从事区块链和加密货币投资，以两个基金在该领域进行投资。我们有一支对冲基金和一支风险投资基金，在加密货币一级市场和二级市场进行投资。

我花了多数时间来来阅读有关加密货币领域的各种东西，与这一领域的其他投资人和企业家进行交谈。我还非常积极参与我们所投资企业的经营，帮助他们更好处理各种事务，从交易所上币到代币设计、企业的发展战略、招聘事务等等。

Kyle Samani，加密货币投资机构 Multicoin Capital 管理合伙人

Yama：我们知道 Multicoin 的投资宗旨是「主题驱动」，Kyle 你在文章里写的。你写过不少文章，不仅谈加密领域投资问题，还谈投资特斯拉……你能告诉我们，你哪来的想法能写出那么多高质量的文章？或者说，是什么给你带来了灵感？

Kyle Samani：我从 2013 年开始写作。我当时给 2013 年的新年计划定下目标：每周写 3 篇博客。我居然做到了！那年我一共写了 156 篇文章。

我刚开始写的时候，灵感主要来自我一直关注的传统风险投资家的启发，比如联合广场风投的 Fred Wilson、Upfront Ventures 的 Mark Suster 等人。那个时候，我并没有尝试把因果放在一起解析，而就是模仿他们，也就那么开始写了。

尽管我当时没有意识到这个问题，不断的写作给我带来了创建 Multicoin Capital 的良机。 如果没有当初的实践基础，我无法像现在一样写作——无论是数量还是质量都不会像现在这样。

Yama：你们投过 Solana、Algoland、Nervos 等几个 Layer 1 的项目，哪个项目是你的最爱？

Kyle Samani：尽管加密领域很多人对新的智能合约平台失去了兴趣，但我们并没有。实际上，我们对这些机会的期望值超过了以往。

我在 2016 年进入加密领域，因为我想看到真正的互联网网页级的容量、信任最小化的应用。我们现在开始看到，这样的系统真正在支撑起全球的用户群。每个新的区块链项目都有不同的实力优势，这就是我们对它们每个都进行投资的原因。

譬如，我们投资了 Nervos，是因为他们真正专注于中国用户的采用和 Layer 2 扩容。同时，我们投资了 Near，因为他们是打造分片进程中的领先团队。如果让我只选一个的话，我会选 Solana。Solana 正在从测试网过渡到主网，这个项目真正是通过纯粹的工程学来专注于 Layer 1 扩容。我们看到 Solana 在三个方面具有绝对领先优势：1）吞吐量高；2）延时最低；3）交易成本最低。

所谓「Layer 1 无法扩展」的说法非常流行。当人们看到 Solana 在现实世界参数中真的可以支持每秒 5 万次交易时，他们认为里面肯定有花招。但违反直觉的是，Solana 实际上并未尝试部署任何新技巧。花哨的新花招是诸如 Layer 2 和分片之类的东西，这完全未经验证。而 Solana 专注于我们所知道的工作，专注于 Layer 1，只专注于纯粹的工程学。 我觉得 Solana 协议和实现是工程学的奇迹。

Yama：哈哈北京的朋友听了这段节目之后，以后一定知道，Solana 不仅仅是北京朝阳公园附近的一个购物中心啦，这还是个挺酷的 Layer 1 项目。第三个问题，你怎么看 DeFi？

Kyle Samani：DeFi 是开放式金融的一部分，开放式金融是我们的「Mega Theses」中的一环，我们写过一篇文章讲这个。我个人坚信，未来 10 年 DeFi 会在全球范围内取代 CeFi 的巨大体量。所以，我们是 DeFi 协议的投资者。

在评估 DeFi 协议时，我们通常关注理解每个 DeFi 协议如何能在每个方面都超越 CeFi 版本。这通常很难做到。但随着 DeFi 生态系统继续成熟，发现这种机会就容易得多了。