据世链财经报道（shilian.com），加密货币期货交易是什么？期货交易如何运作？接触加密货币的方法有很多，但期货交易是最受欢迎和最方便的方法之一。以下是您更好地了解期货交易的复杂性所需的全部内容。与现货交易和期权交易相比，它可以提供更好的机会。了解如何开立多种数字货币的多头和空头头寸。这正是您需要知道的。

加密货币期货交易是什么？

期货交易是指一种在不实际拥有资产（包括加密货币）的情况下推测其价格的方法。与商品或股票期货一样，加密货币期货使交易者能够押注数字货币的未来价格。毋庸置疑，比特币期货是目前最受欢迎的加密货币期货合约类型。

期货交易如何运作？

如果您在 Bybit 这样的加密货币交易平台上观看过加密货币期货交易的过程，您将不会分辨出与常规交易的区别。这主要是因为交易者在这两种情况下做的事情完全相同——开多头和空头头寸并实施适当的风险管理技术。

然而，期货合约与现货交易有很大不同，因为它们不根据 标的资产进行操作 ，而只根据其价格行为进行操作。没有实际资产，期货的流动性更强，更容易处理。此外，它们还支持  高杠杆的保证金交易。

什么是期货合约？

期货合约是被称为 衍生品的一大类交易工具的一部分，包括 ——差价合约 (CFD)、期权 和掉期。最初，期货合约适用于许多商品，包括食品、石油和金属。然而，他们很快就超越了他们的实际理由，征服了包括 加密货币在内的所有金融市场。今天，您在金融门户网站上看到的大多数商品报价都涉及期货，通常有每月到期日。

简而言之，期货合约是双方在预定日期以 预定价格买卖数字货币等资产的协议 。合约跟踪标的资产，无论是商品、股票还是加密货币。它基本上是一种押注未来价格走势的形式。

虽然期货合约的条件是有一个到期日，但加密货币期货有一个子类别，称为 永续合约。与其他永续合约不同的是它没有任何到期日。它们的行为与传统期货完全相同，但没有任何到期日和结算。 永续合约的价格监控加密货币现货价格并非常接近它进行交易。使永续合约成为可能的主要机制是资金费率，多头和空头根据市场情况定期相互支付。

加密货币期货合约的类型

加密货币交易者可以选择多种类型的期货合约。值得一提的是，大多数平台并不提供所有列出的类型，因此请务必选择合适的期货交易所。

标准期货合约

常规加密货币期货具有传统市场标准期货合约的所有方面，包括到期和结算。总部位于芝加哥的 CME Group 和 CBOE 于 2017 年 12 月率先 推出比特币期货合约。事实上，这是 当时将 BTC 价格推高至历史新高的众多原因之一， 直到BTC 价格 触及突破它在 2020 年创下了 20,000 美元的历史新高。

今天，CME 提供了多种具有不同到期日的比特币期货，如其比特币期货日历所示 。所有合约在到期时均以美元结算。在其他地方，CBOE 决定放弃其比特币期货合约，但随着对加密货币的兴趣激增，它肯定会很快将它们带回来。

相反，一些加密货币交易所确实提供标准期货合约。与 Bybit、FTX、Deribit 和 Binance 一样，它们中的大多数都提供季度比特币期货和通常以美元交易的合约。它们通常每三个月结算一次，非常适合 波段交易。

实物交割期货

另一种也有到期日的加密货币期货是实物交割的期货。它们首先由Bakkt引入 ，Bakkt 是一家由纽约证券交易所 (NYSE) 母公司洲际交易所 (ICE) 支持的实体。与上述常规期货的唯一区别在于，加密货币实际上是在结算过程中交付的。

Bakkt 现在只提供实物交割的比特币期货，这意味着它会在到期日将比特币转移给购买加密货币期货的人。作为以 现金结算的期货合约，这种方式旨在为比特币流通做出贡献。

永续合约

永续合约代表了另一种流行的加密货币期货类型。由于它不依赖于到期日，永续合约在 BitMEX 上迅速流行起来，但很快被包括 Bybit、FTX 和 Binance 在内的主要加密货币交易所采用。

帮助永续合约尽可能接近现货价格的主要机制是资金。交易者根据他们在特定时间的未平仓头寸互相付款。永续合约价格与现货价格之间的差价决定了谁支付谁获得支付。因此，当资金费率为正时，持有多头头寸的交易者支付空头，而当资金费率为负时，空头支付多头。

值得注意的是，Bybit 的交易者每八小时进行一次资金支付， 永续合约以 USDT 和其他 稳定币进行交易。数字永续合约市场发展迅速，但交易量与传统期货交易所相比仍有提升空间。尽管 2022 年加密货币价格大幅下跌，但永续合约的交易量有所下降，但并未受到太大影响。根据 coinglass 数据，平均期货交易量仍在 $50b - $200b 左右。加密期货将继续是一个具有巨大潜力的领域，并将在顶级交易所和去中心化交易所之间展开激烈竞争。

总的来说，以上内容详细的介绍了加密货币期货交易是什么，以及期货交易如何运作，相信大家看后会有所了解。总之加密货币期货交易是指一种在不实际拥有资产（包括加密货币）的情况下推测其价格的方法。