全文：《Crypto Insurance: A Blue Ocean》by Sox，Web3.com Ventures

汉语翻译：李科

现阶段，加密保险业会提供链上资产安全风险保险投保。针对整治进攻等新型风险性，现在还没有对应的应对策略。但是那样一片蓝海，坚信不久的将来会出现新项目来探寻加密商业保险更深层次的概率。

DeFi 安全性

10 月，BNB 跨链桥、OmniX NFT 平台与Team Finance 等众多协议遭受黑客入侵，链上财产安全性再度受到重视。加密贷币行业持续不断黑客入侵好像已经习以为常。

今年初，Chainalysis 发布一份有关链上非法行为的调查报告，说明加密协议已经成为数据小偷的新世界。在过去的一年里，使用价值 32亿美元加密贷币失窃，受害人绝大多数都集中在DeFi 行业。 2022 年第一季度失窃的加密贷币中，约97% 来源于 DeFi 协议。

编码系统漏洞逐渐成为 DeFi 协议最常见拒绝服务攻击，而闪电贷（Flash Loan ）进攻渐渐消失。网络黑客如今更多的都集中在获得受害人的公钥，或利用协议编码系统漏洞来控制货币价位。

在目前的 DeFi 市场里，链上安全性业务流程主要体现在为协议给予网络安全审计和监控服务。 Certik、Hacken、Slowmist等组织在一定程度上确立国家标准与用户自信心。但是，即便绝大部分区块链智能合约在主网上线时都经历了财务审计，上年依然存在近 30% 的编码系统漏洞出现于通过审计的区块链智能合约软件上。代码审计只有防止大部分由错误码造成攻击，但是不能避免，领域必须一种更稳定的方法去维护客户的财产安全。

加密销售市场如今在协议受到攻击后资产保护层面欠缺规范化的风控流程。很多被攻击协议取决于中心化交易所和稳定币发行商的支持来追踪和修复失窃财产，而项目方中间的差异经营能力促使链上财产安全性更为槽糕。

所以需要创建进攻后财产理赔提供服务的国家标准，给予规范化的修复步骤，以大幅度降低链上资产风险管控，产生对加密协议的全方位维护。

在传统金融中，对企业财产的保证是来自于选购商业险，但链上资产商业险还比较落后。近期的研究发现，还不到 3% 的加密财产有保险，现阶段链上商业保险协议的TVL 仅是 2.75 亿美金上下。

去中心化加密商业保险

高盛公司在今年 6 月发布第 11 次本年度保险行业调研，主要包括来源于全世界保险行业的328位首席投资官和首席运营官并对理财规划决策的过程观点。在决定搭建资产配置时，有6%的保险行业将加密贷币列入优选。虽然绝大多数传统式车险公司表明他们并不拥有加密贷币，但不得不承认，他们对于加密行业的发展展现出了浓厚兴趣。

成立时间 2017 年Evertas 是加密贷币保险业的先行者，今年初赢得了英国伦敦劳合社（Lloyd’s）的支付牌照批准。这表示了传统式车险公司与加密市场进一步协作，及其加密保险业在合规管理路上的勤奋。

除开适用矿业财产保护等各种商业险外，针对链上协议，Evertas 上线了对于 DeFi 的区块链智能合约商业保险。该商业保险为区块链智能合约系统漏洞和有关资产损失保驾护航。针对网络安全问题难题，它也为公钥遗失和失窃案子保驾护航。根据不断发展商业保险地区，Evertas 现在能为美国、澳大利亚和香港客户提供加密商业保险。

但是，因为缺乏大中型保险公司，中心化的加密贷币保险业还是处于十分早期环节，只有遮盖2021年大概 40亿美金失窃或遗失加密贷币亏损的不大一部分。

去中心化加密商业保险

去中心化加密商业保险协议将原本商业保险与区块链技术以及DAO核心理念紧密结合，以提高提供服务的清晰度和高效率。

Nexus Mutual

Nexus Mutual 是现阶段加密市场里主要表现比较好的DeFi商业保险协议，占全部链上保险业的 67% 之上。与传统金融里的商业险不一样，其体制更接近 1752 年本杰明·富兰克林 (Benjamin Franklin) 开设洛杉矶房屋火灾保险平摊规章制度时创新的互助保险玩法。互帮互助车险公司归其被保险人全部，所获得的所有盈利要不保存在企业内，要不以股利分配或者减少将来保费方式退还给被保险人。

Nexus Mutual 现阶段给予三种类型保险：

• Yield Token Cover：避免盈利承重货币挂钩。
• 协议商业保险：避免特定协议被黑客入侵。
• 代管商业保险：避免存放在中心化交易所资金终止提现和扣费。

Nexus Mutual 的保险费用来源于投资人做出的贡献资金池。投资人将NXM存进在他们看来安全性或想要担负保费并得到相对应盈利的池里。假如小区进行并证明了理赔，则相对应池里资金会以ETH/DAI的方式交由索赔人，而NXM要被消毁。

Nexus Mutual的模式定义也参考了比较流行的流通性池实体模型，即投资人向协议售卖ETH得到NXM，NXM 如同DEX里的LP货币，代表了它在交易中心里的流通性市场份额和利润所有权证。

NXM的代币经济学，或货币使用价值捕捉，选用下列公式计算。

最先，因为以 ETH 计费的特性，NXM 持有人当然也会受到 ETH 价格调整产生的影响。在后面的公式计算中，我们能发觉，NXM 的价钱关键受最少资产规定（MCR）以及与池里资金总量比例危害。MCR 代表着最底层的保险受众度，即要求，长远来看支撑点了货币价钱。另一方面，其比例的改变会短时间很好地危害NXM的价钱主要表现。比如，赔偿后，MCR 将保持一致，而MCR%的持续增长将导致NXM的价钱快速增涨。

从上述推荐的体制我们不难发现，相比传统商业险，去中心化保险协议运用区块链技术性提升了公平公正，减少了交易费用。Nexus Mutual 的竞争者InsurAce有着与Nexus Mutual十分相似的软件，在还不到一个月的日子里很好地向以前Terra事故155名受害人付了累计1170万美元的赔偿费。根据更为民主建设和透明色保险流程，去中心化保险协议能让加密原生态投资人更有自信。

现阶段的窘境和市场前景

去中心化的加密商业保险协议和去中心化加密银行在维护链上财产层面实施了不同类型的方式。

链上加密商业保险协议更偏重于扩张覆盖面积，为应对DeFi市场迅猛发展，满足用户的各类要求，而去中心化加密车险公司则更加偏重于和传统保险公司深度合作及其全世界现行政策合规管理。

目前尚不好说加密的保险以后会是什么样子的，但是目前去中心化的加密商业保险商业运营模式毫无疑问碰见了一些考验。最先，尽管彼此保险模式在链上加密商业保险协议中被普遍选用，而对客户资产较大的影响力仍是其丰厚收益率。因为加密销售市场投机商诸多，其保险费用来源不稳，欠缺相对稳定的保险费用和年利率来源有可能是阻拦去中心化加密保险营销持续发展的极大阻碍。

此外，更加严格的KYC规定也是一个难题。现阶段，繁杂的KYC已经摆脱链上商业保险协议的去中心化并限制投资人的总数。值得关注的是，合规管理有益于加密货币采用率，却也为投资者增添了并对KYC数据安全性的焦虑。从好的一面而言，去中心化加密贷币车险公司和传统保险公司中间深度合作也有助于文化教育职工以及顾客，这样可以为加密贷币带来更多投资人。

现阶段，加密保险业会提供链上资产安全风险保险投保。针对整治进攻等新型风险性，现在还没有对应的应对策略。但是那样一片蓝海，坚信不久的将来会出现新项目来探寻加密商业保险更深层次的概率。

来源：liurui