下一个 DeFi 杀手级应用不仅要跟 Robinhood 一样快、一样便宜，最重要的是激发局外人的好奇心。

撰文：Brian Flynn，RabbitHole 创始人
翻译：卢江飞

从今年 6 月开始，DeFi 行业的代币出现了爆炸性增长，市场上也开始出现一些新的自动化做市商（AMM），让我们看到 ERC-20 代币在现有代币框架之外有了更多令人兴奋的用例。

举个例子，多位区块链游戏 Axie Infinity 的代币持有者把 Axies (NFT 代币）「拆分」成了 ERC-20 代币并通过 Niftex 交易平台出售，结果导致 Axies 代币价格不断上涨，使得 Axie 拥有了更多流动性。

我认为 NFT 与 DeFi 的交互将成为 DeFi 领域里的核心功能之一：

• 有价值的 NFT 代币所有者将自己的所有权拆分，并创建流动性资金池；
• 用户可以从流动性资金池中购买 NFT 代币「碎片」；
• 「碎片」所有者可以对 NFT 代币的使用和出售方式进行投票。

最终，这将创造出一种前所未有的代币类型：构建社区拥有的资产，该资产能够促进多个成员之间更深层次的协作。

下一代交易所会是什么样子？

如果你曾经使用过像 Instadapp、Zerion 或 1inch 之类的聚合交易平台，可能会在首次访问是感到非常不知所措，并且很容易会陷入到决策瘫痪之中。

但是 DEX 聚合服务正在迅速流行，他们仿佛拥有一种「神秘调料」，能一下子从多种来源获取、汇聚流动性，但这种汇聚可以一直持续下去吗？

上图感谢 Richard Chen 从 Dune Dashboard 提供

现在，我们似乎遇到了一个奇怪的「瓶颈」：机会实在太多了，项目也太多了，以至于无法上架每一个代币，就像今天许多中心化交易所面对的问题一样。另外，如果你的交易平台把注意力集中在开发人员身上，的确可以提高网络效果，但问题是许多开发人员不太愿意使用此类平台，因为他们通常会忙于构建自己的交易平台。

Instadapp 和 Zapper 就是两个很好的例子：

• Instadapp 拥有开发人员智能帐户，可以轻松与智能合约进行交互，而且开发人员甚至无需了解合约稳定性；
• Zapper 则可以轻松地组合多个智能合约交互。

因此，对于聚合服务平台品牌来说，最重要的事情可能是要研究并筹划机遇。五年之后，聚合服务平台应该看起来更像 Zora 和 Foundation 这种代币，新代币可以在协议被使用的时候上架，随着项目 / 社区不断探索代币用例，如何使用协议将会成为一种新的「规范」，而不是自定义智能合约。就像 ERC-20 代币和 ERC-721 代币在市场中赢得用户青睐一样，只有那些最常用协议代币才「有资格」在聚合服务平台上架。

简单来说，聚合服务平台在 DeFi 行业里最终所扮演的角色可能会类似于搜索引擎，用户可以用它来探索最匹配的投资机会，同时平台也能给用户推荐新的交易机会。位于聚合服务平台下层的加密货币项目将会成为著名品牌，他们需要不断争取更多关注、并试图吸引用户使用他们的交易产品和服务。

这里我推荐一篇好文《聚合趋势：谁会成为 DeFi 生态首个「聚合器」？》。

下一个「加密猫」会是什么样子？

2017 年 12 月，CryptoKitties （加密猫）风靡一时，每个人都在谈论如何通过数字化的猫赚钱，在业内吸引了许多关注。三年过去了，现在想要在加密行业里获得类似的关注度可能需要花费更多精力，尤其是在新冠病毒疫情隔离期间。

风险投资基金 Collaborative Fund 合伙人、华尔街日报财经专栏作家摩根·豪斯（Morgan Housel）最近发布了一篇文章《许多事在瞬间发生》（Lots of Things Happening at Once），对当前的加密货币领域而言再合适不过了，由于流动性挖矿和创新迅速发展，DeFi 市场上一下子出现了数十个项目，没有人关心下一个预测市场平台何时出现，也没有人在乎下一个 NFT 收藏品项目何时亮相。

用户只想用最有趣的方式赚钱。

这意味着如果「下一个杀手级应用」出现在 DeFi 市场，就必须要有一个令人信服的理由来说服用户，吸引他们的注意力，同时还要适当激发用户的好奇心，并暗示能从中获利。

最近，我向自己和他人提出一个有趣的问题：如果有一个基于以太坊的新型智能合约区块链项目，同时你是这个项目的首席执行官，你会做些什么？事实上，你所要构建的产品不仅要和以太坊竞争，还要和许多其他应用竞争，比如 Robinhood。除了交易速度要和 Robinhood 一样快、交易成本要和 Robinhood 一样低之外，你需要考虑如何让你的产品更具吸引力。

不仅如此，你还需要证明智能合约和加密货币比股票证券和参与传统金融市场交易更好，同时研究一种能让人们分享自己「在参与过程中赚钱」的有效方法。最重要的是，你需要让局外人产生好奇心并渴望了解更多东西。

因此，如果我是一款「以太坊杀手」应用的创始人，会花更多时间思考如何让我的项目引起更多人关注，而不会一股脑地去研究如何创建一个具有最佳用户体验的 DEX，也不会创建所谓的「去中心化社交网络」（不好意思 EOS），更不会在某个域名上砸下 3000 万美元（不好意思 Voice.com）。

你创建的东西需要让人着迷，同时证明区块链可以被有效扩展、平稳启动，并且能与法定货币无缝对接——这听上去是不是有点「Zora/Foundation」那味儿了？

我坚信 2020 年加密市场会有一些特别的东西出现，这个「东西」可以改变一切，甚至能让注意力从以太坊身上移走，胜者创建的协议吸引越来越多开发人员在上面构建产品，叙事将变成「我们把主流引入了加密货币领域」，而不是「我们正在把主流带入加密货币领域」。