与其它资产类型不一样，来源于公共性区块链的数据加密买卖能免费浏览，使之适用计算机科学和机器学习算法。你可以轻轻松松提取和分析区块链数据信息，又称为链上分析。通过这个丰富多彩、开放式的财务报表，你可以得到对市场前景、心态和其它投资人违法行为的珍贵看法。

持续细致观察追踪行业是潜在性赢利的不可缺少的对策。尽管股票基本面分析与技术分析能够洞悉各种各样市场前景，可是却链上来源获取数据能够提供对区块链的全景图。但是，并不意味着他们相互对立。在分析加密货币的发展潜力时，你可以一起使用这三种方法。

在本文中，我们将要深入分析什么叫链上分析如何更好地使用它来增强你的交易和投资建议。

链上意味什么？链上与链下的各自

在界定链上分析以前，让我们了解什么叫链上以及其与链下的对比。说白了，链上指的是在区块链上验证和记载的买卖。在工作量证明 (PoW) 的情形下，验证和纪录由挖矿进行，但在权益证明 (PoS) 的情形下，验证和纪录由验证者进行。每个地方的所有人都可以浏览记录在公众区块链里的链上买卖。

另一方面，链下与链上反过来。通常是指根据 Layer 2 在区块链外界验证和记载的买卖，一般有着更低的成本和更快地买卖速率。

技术性分析 vs. 链上分析 vs. 股票基本面分析

股票基本面分析

股票基本面分析力求通过好几个方面的原因去理解资产，比如其总市值，成交量，效应，持有者数量及身后精英团队信息真实性等。这类分析针对明确资产是不是被高估或小看是非常必要的。以下是对于BTC (BTC) 简单地基本面分析实例：

BTC 的主要供给量为 2100 万枚，目前已经商品流通 1930 万枚。这就意味着仅剩 170 万个比特币能够商品流通，可能会导致 BTC 的稀缺资源。依据供求规律，资产越稀有，其所获得的使用价值也就越大。这种信息内容你可以用于作出聪明决策基本面分析的一部分。

技术性分析

技术性分析应用过去表现得数据来分析加密货币，以预测分析很有可能的市场表现。技术以及股票基本面分析各种各样影响价格方面的原因。股票基本面分析从经济行为、信息发布平台和国际局势事故中得到市场价格；反过来，技术性分析更关注从前的主题活动、价格波动和交易行为。

使我们应用 BTC 从 2020 年 11 月到 2021 年 7 月的价格走势来阐述技术性分析工作原理。图中举例子了头肩状态，这是一种潜在性的价格走势反转形态，在其中一切提升阻力位都预示着价钱的根本变化。BTC 的价格是 2021 年 5 月 15 日跌穿阻力位时由 50,000 美元跌至近 35,000 美金。

链上分析

链上分析考虑到区块链上经过验证和记录数据信息来判断和发展趋势考量热点板块。也就是说，链上科学研究涉及到监管资产怎样在区块链上挪动以发现潜在性投资机会。它对于数据加密全球而言是独一无二的，因为其他资产类型没有在公共性分类账上运行。你可以开展链上分析来确认不一样投资者购买售卖给出资产的主要原因。下面是一个事例。

根据 Glassnode 这种链上分析服务平台，可以看一下 BTC 投资人的各种活动。比如，他们都是主动将资产存进中心化交易所 (CEX) 还是把资产提取到去中心化钱包。很多注入 CEX 说明她们有可能会售卖持有资产，而大量涌入去中心化钱包代表着她们方案拥有一段时间。你可以使用这个信息来协助你作出明智的选择项目投资确定。

怎样分析链上数据信息

链上分析时常会利用到好几个指标，比如活跃性详细地址、成交量、供货遍布及与资产价格行为有关的锁住总额。

主题活动详细地址

分析区块链互联网上的主题活动详细地址能够提供相关用户参与和选用的见解。随着时间推移，动态性详细地址的提高说明互联网消费群增长，而主题活动详细地址的降低很有可能说明缺乏兴趣也可采用。要分析主题活动详细地址，你可以追踪每日或每星期在互联网上推送或接受资产的唯一详细地址的总数。考虑到主题活动详细地址随时间变化率并将其与别的指标（比如成交量）进行对比也非常重要。要追踪区块链里的主题活动详细地址，你可以应用 Etherscan 或 BscScan 等电脑浏览器。

成交量

成交量考量给出的时间内区块链互联网上的买卖数量。你可以使用这些来评价网络活动能力和对基础资产的需要。

分析成交量有利于明确客户行为的态势和模式，比如销售市场变化较大期内的交易量最高值。你可以追踪在网络上每日或每周买卖数量及均值交易额和成本来评价成交量。一样，此信息还可在区块链电脑浏览器中取得。

供货分派

分析区块链互联网上的供货遍布能够全面了解货币分散进行集中水平。供货遍布考量加密货币总供给量在持有人间的遍布。

遍布更均匀供货说明互联网更为区块链技术，而货币集中化在少数大持有人中间很有可能说明去中心化程度更高。要分析供货遍布，你可以追踪拥有加密货币总供给量一定百分数钱包数量和尺寸。

总额锁住

锁住总额 (TVL) 考量锁定在区块链在网络上的智能合约或去中心化应用程序流程 (dApp) 里的资产的总额。您可以选择它来评价 dApp 的选用与使用水平以及对基础资产的需要。要查 TVL，大家可以追踪锁住在互联网上不一样 dApp 里的资产的每日或每星期使用价值以及客户与交易总数。比较不同 dApp 和互联网的 TVL 来确认客户行为的态势和模式也非常重要。要查链条的 TVL 以及其和市场其余部分的对比状况，您可以选择像 DefiLlama 这种专用工具。

管理行为的链上指标

以下属于价格行为的三个链上指标：

已经实现损益表

已经实现损益表 (RPL) 是一种链上指标，用以考量售卖资产后达到的波动损益表。一旦您购买了虚拟货币，你将因价格波动而出现赢利/亏本。您可以将已经实现金额与已实现收入进行对比来决定你的 RPL。假如结果显示积极主动的，你成功实现了盈利；如果它们变为负值，那便是损害。

根据随着时间追踪 RPL，大家可以全面了解长期投资者的行为以及对特定资产的观点。比如，可以帮助鉴别交易机遇。假如 RPL 高，则有可能说明长期性持有人已经获利回吐，很有可能比较容易售出，进而产生隐性的售卖工作压力。另一方面，假如 RPL 比较低，则有可能说明长期性持有人拥有其资产，这也许说明上涨情绪感情和隐性的买入机会。

损益表里的提供

盈利供货是区块链中目前正处盈利里的货币总数——他们最终转移要低于当前价格。另一方面，亏本供货是区块链中现阶段亏钱的货币总数——他们最终转移价格高于当前价格。

大家可以通过明确要低于当前价格时最终移动货币总数进行计算盈利供货（自之前资产迁移至今价格已经增值）。在牛市期内，流通中的供给量多数为盈利供货，而在熊市期内，盈利供给量逐渐降低，在每一个股市熊市结束后止跌。

当一种加密货币做到大多数投资者赢利的总需求时，他们也许更可能售出，进而产生潜在性的阻力。反过来，当一种加密货币做到许多投资者亏钱的总需求时，他们也许更可能拥有或者购买大量，进而造就隐性的适用。

已经实现总市值

已经实现总市值是市值的一种组合，它按照其之前的历史价格查询转变对每一个未投入的买卖导出 (UTXO) 进行估值，这和当前价格不一样。因而，已经实现总市值取代了资产平均价值，与区块链中可以用货币的已实现自身价值相照应。

已经实现总市值身后的概念是建立一个链上指标，依据帐户链最新发布的情况，最大限度减少遗失货币与价值货币产生的影响。一般，当今币遗失时，总市值不顾及他们。

已经实现总市值与其他方法不同，他会把每个最终移动资产预转固向其全新使用价值。因而，如果你以高于之前迁移资产时的价格耗费资产，它也会预转固为更高的价格，并有所增加已经实现的递延所得税。

链上数据信息分析的三大专用工具

以下属于链上数据信息分析的三大专用工具：

Glassnode

Glassnode 是最流行链上分析工具之一，主要是通过链上指标给予加密货币消费者洞察。Glassnode 创立于 2018 年，始终致力于为消费者提供市场情报和有关链上数据来简单化客户的课题研究过程并帮助他们作出决策。

Glassnode 因其对于各种各样数字货币市场指标的综合报告而广为流传，它具有多种应用软件，以突破性的方法保持领先。它实时动态呈现出了很多图形和汽车仪表板，对钱夹主题活动、账户余额、互联网提高、货币供货、持有人数量以及进行了详细分析。

主要特征

超出 900 种资产的多个链上销售市场指标超出 200 个指标具备合拼大量指标功能性的支持定制汽车仪表板较为可以用资产的各类指标 TradingView 集成化有关时兴网络与资产的不断深入网络资源

价钱

Glassnode 适用定价包如下所示：

Standard – 为数据加密爱好者提供最基本链上分析与市场指标。它有免费的。

高端 – 为雄心勃勃的投资者提供升级更新的区块链销售市场指标和期货数据。每月收费标准 29 美金，每一年付款一次，同时提供 14 天免费的实习期。

技术专业 – 为资深的投资者给予最前沿和最新链上和期货数据。每月收费标准 799 美金，按年付款。

组织 - 为机构定做的方案。

Dune Analytics

Dune 是您应该考虑到的另一种最流行的链上分析专用工具。与涉及到新脚本的别的分析专用工具不一样，您可以查看 Dune 数据库系统以搜集绝大多数链上信息内容。Dune 以用简单的 SQL 查看以太币区块链而著称。一般，该网站给予全部必需的一种手段来查询、提取和表明很多区块链数据信息。

主要特征

易于理解的内容与可视化图表

浏览好几个指标

它获取链上数据信息并把它归类到可以查看的 SQL 数据库当中

价钱

Dune 适用以下三种标价方案：

街道社区——适用规范特性和无限实行。它有免费的。

Thug Life – 确保迅速（4 倍）性能、2000 次实行/月、100 次个人查看、10 个个人汽车仪表板和 250 次 CSV 免费下载/月。它费用为每月 420 美金。

Elite – 给予更快 (8 倍) 性能、4000 次实行/月、1000 次个人查看、100 个个人汽车仪表板、1000 次 CSV 免费下载/月，及其删掉图片水印作用。它费用为每月 1337 美金。

Nansen

与 Glassnode 和 Dune 不一样，Nansen 将区块链数据和 2.5 亿多个带标识钱包紧密结合，以获取链上分析。虽然 Nansen 特别适合寻找深层次链上科学研究专业加密货币投资人，但初学者仍然能够使用这些来了解有关数字货币的其他信息。

主要特征

250M 钱夹标识

深层汽车仪表板 

Wallet Profiler、ETH 跟踪器、去中心化交易所 (DEX) 交易 CSV 数据信息

您能够轻松检验方式并预测市场价格

支持定制智能警报器

自定汇报

时兴互联网（如以太币、BNB 智能化链等）实时链上数据信息

价钱

Nansen 适用四种定价方案：

规范—Nansen 支撑的 NFT 分析、DeFi、钱夹、智能化贷币、钱夹和货币观查目录、NFT 调查报告、Nansen 资产配置和十个智能化警报器。这是加密货币实践者的理想选择，每一年收费标准 100 美金/月。VIP – 除开规范基础功能，该程序包还提供了 100 个智能化警报器、专享 VIP 汽车仪表板、新汽车仪表板的初期浏览权、科学研究门户网的访问权、高端汽车仪表板和个性化培训。它每一年收费标准 1000 美金/月，是从事投资者的理想选择。

Alpha – 除开 VIP 基础功能，Alpha 套餐内容还提供了组织科学研究、独家代理 Discord 小区、手套适用、1:1 学习培训、每星期网络会议及其独家代理零距离主题活动。这是全职的投资人的理想选择，每一年收费标准 2000 美金/月。

公司 – 以定制价格依据客户的需求订制 Nansen 访问限制。

结果

在区块链悄然改变数据使用价值的年代，数据的价值尤为重要，链上分析的必要性务必得到重视。Glassnode、Dune 和 Nansen 等多个平台已经出现了，为加密货币投资人提供了丰富的易于使用的链上指标和数据。但是，您从这个工具中获得的洞察力和警报器也只能是作为指导您作出决策辅助要素——它们也并不是万无一失。