在过去的几年中，去中心化金融（DeFi）已经成为加密生态系统中最受欢迎的用例之一。简而言之，它可以描述为基于区块链的金融软件。DeFi有可能挑战现有的金融系统，并使金融应用程序更易于访问。Polkadot现已上线，并在通往平行链的路上，我们将概述目前的Polkadot DeFi生态。

DeFi技术栈

DeFi技术栈使团队可以混合和匹配项目以构建高价值的应用程序。简单来说，可以将其视为三层：

1. 应用层：用户看到的内容

2. 协议层：一组特定规则

3. 结算层：如何在链上记录价值和数据

大多数DeFi团队都位于协议层中，创建供用户交互的应用程序。此外，我们已经看到团队开始自己成为生态系统，使Polkadot成为许多生态系统的推动者。

DeFi在Polkadot上，Polkadot生态中的多个团队已经在每个层级上建立。

结算层

Polkadot?—团队使用平行链、平行线程和以太坊虚拟机（EVM）支持的链来解决中继链上的交易。

协议层

1. Acala?—正在构建一种称为aUSD的去中心化稳定币，该w稳定币允许用户在连接Polkadot网络的所有区块链之间发送和接收USD。

    

2. Stafi?—允许持有质押代币的任何人轻松地抵押并获得替代代币（rToken），以立即进行交易和交换，而无需等待锁定期完成。

    

3. Bifrost?—是一条平行链，允许用户存放其抵押代币和铸造vToken以获得抵押流动性。

    

4. Equilibrium - 是一个跨链货币市场，将集合借贷与合成资产生成和交易相结合。

    

5. Chainlink?— 创建了一个Substrate集成，该集成将运行Chainlink预言机网络来帮助Polkadot上的DeFi应用程序

    

6. Centrifuge?- 允许资产创造者为其资产提供资金，并允许投资者对其进行投资，而无需信任中间人。他们还提供Centrifuge链，这将成为现实世界资产进入DeFi的门户。

    

7. Zenlink?—是基于Polkadot的跨链DEX网络。

    

8. DIA?—是一个开放源代码的预言机平台，使市场参与者能够获取、提供和共享可信赖的数据。

    

9. HydraDX?—为基于Substrate的加密资产提供无摩擦的流动性。

    

10. Laminar?—一个开放的金融平台，可以创建合成资产，提供保证金交易，为Acala的货币市场提供动力。

     

11. Keysians?—提供了一种金融渠道，可以将链上资产转变为灵活且可交易的金融产品。

     

12. Reef -为用户提供中心化交易所和去中心化交易所的流动性，使用户能以最佳的价格进行交易。

     

13. Tswap?—是用于加密和合成资产的可扩展的求中心化交易协议。

     

14. Polkastarter?—是为跨链代币池和拍卖而构建的DEX，使项目能够在去中心化、无许可且可互操作的环境中筹集资金

     

15. Katal?—一个去中心化的金融标准框架。

     

16. Bandot?—第一个建立在Polkadot上的稳定币信贷系统。

     

17. Tidal?Finance —在自定义的流动资金池中为多链资产进行保险。

应用层

1. Mantra DAO?—一个社区管理的DeFi平台，专注于抵押、贷款和治理。

    

2. Polkaswap?—由Soramitsu团队构建的自动化做市商（AMM）无托管交易所。

    

3. Akropolis-开发可以帮助人们节省、成长和扩展的产品。

    

4. OAX?—创建了具有ERC20功能，原子交换、费用委派和多次转账的平行链，以允许创建UX友好的dApp。

    

5. Sushiswap?—一个社区运行的自动化做市商。

其他

1. Rio?—正在构建专门用于DeFi的基于Substrate的区块链。

2. SORA?—旨在成为区块链世界的去中心化中央银行。

3. Clover?—是由Bithumb支持的Polkadot生态系统DeFi平台。

注意：该表主要包含在Polkadot上原生搭建或旨在成为平行链的项目。其中一些（例如SushiSwap）建立在平行链之上，并非Polkadot原有的。

Polkadot的独特之处

搭建在Polkadot生态的DeFi项目可以利用Polkadot强大功能集。通过一些独立开发的区块链，我们可以看到一些真正有趣的用例。

流动性挖矿是DeFi中独一无二的一个分类。通过在过程中获取可交易的合成代币，它使拥有抵押代币的任何人都可以立即获得流动性而无需锁定期。这给代币持有者带来了明显的好处，尽管它在此过程中带来了一些中心化风险。我们已经看到至少有六个项目在本地或通过与其他链的桥接来构建流动性挖矿，这使得Polkadot可能在流动性挖矿方面成为采用率最高的区块链生态。

一些团队选择将其应用部署在Polkadot生态系统内的DeFi平行链上，而不是构建自己的原生平行链。例如，Ren通过在Acala网络上部署其RenVM桥接模块与Acala合作。团队可以选择通过构建运行时模块，然后与平行链集成，或者通过构建在支持智能合约（例如，基于Solidity或Ink！的智能合约）的平行链（例如Moonbeam，Plasm或Edgeware）之上，在平行链之上构建。展望未来，我们希望一些团队将继续选择在现有平台之上构建。

Polkadot中的DeFi项目不仅在沿用现有概念，而且也在创建全新的概念。另一个例子是Acala的去中心化主权财富基金（dSWF）。dSWF的目的是使Acala在经济上可持续发展，以覆盖正在进行的研发资金，并为Polkadot网络上的安全性付费。Acala的稳定币平台的运作方式与MakerDAO类似，因为在清仓“抵押债务头寸”（CDP）时，它需要支付一笔费用。CDP清除后，累积的稳定费（stability fees）将保留在系统金库中。然后，每当系统利润超过特定阈值时，这些代币将用于从市场购买DOT，而不是销毁本地ACA代币，并将其存入以补充dSWF持有的DOT储备。dSWF还可以拥有其他加密资产，这使其比回购和销毁模型更具通用性。您可以阅读更多有关此处的dSWF。

未来

DeFi生态系统中的团队正在构建或考虑各种产品。目前，我们看到稳定币产品，、DEX、货币市场和预言机等产品是发展势头最快的。这是有道理的，因为通常将这些类型的产品视为生态的DeFi原住民和构建基础。在不远的将来，这些原生项目的搭建可能会越来越多，因为我们也期待他们在Polkadot生态中获得先发优势。展望未来，我们希望能在Polkadot生态系统中看到许多其他样式的产品，例如：

1.?? 保险平台

2.?? 收益聚合器

3.?? DEX聚合器

4.?? 衍生品

5.?? 无损彩票

6.?? DAO基础架构

7.?? 合成资产的无抵押的交易

8.?? 去中心化期货

9.?? 去中心化期权交易

10.? 借贷信用风险协议

11.? 闪电贷

随着越来越多的团队在Polkadot上构建DeFi产品，并将创造力与高度可扩展的系统组合在一起，我们正进入激动人心的时代。当然DeFi并非没有风险，但我们也在期待看到好的结果，因为有才华的团队才能扩大应用场景，以解决当今的问题并为市场开拓全新的产品。

原文：

https://medium.com/polkadot-network/defi-on-polkadot-55f28d5b44

翻译：Shawn@PolkaBase