Teller Finance 是一个使用新颖的开源信用风险算法来提供无抵押借贷服务的区块链借贷应用。Teller 协议可与中心化数据提供商和信用机构互操作，并以此来计算贷款的消费者信用风险。

撰文：Teller Finance 通讯主管 Ben Noble
编译：张改娟

DeFi 领域内最大的挑战之一莫过于将信任从传统金融机构或中心化机构转移至去中心化领域。尽管在一定程度上加密资产对传统金融机构构成了威胁，但由于这些机构已经在社会上深深扎根，因此我们不太可能在一夜之间过渡到无需信任、无需信用的环境。

加密货币借贷是 DeFi 生态系统中一个非常重要的组成部分，不过由于没有正式的、健全的信贷系统，因此仍处于起步阶段，痛点在于借贷流程复杂、需超额抵押、用户体验不够友好等问题，不仅资本效率低下，还必须锁定更多资金来平衡无信任交易的风险。

尽管过去几个月 DeFi 发展势如破竹，总锁仓量突破 100 亿美元大关，但 DeFi 尚未渗透到全球 215 万亿美元的借贷市场，而这就是去中心化借贷市场巨大的增长空间。

在此背景下，一些区块链项目不断探索，致力于连接传统金融和 DeFi，成为 CeFi 和 DeFi 之间的桥梁。去中心化借贷项目 Teller Finance 就是其中之一。Teller 准备在打通传统金融与 DeFi 世界的连接的同时，提供给用户无抵押借贷服务。Teller 的无抵押借贷服务会在今年 10 月份上线。

Teller Finance 是一个怎样的借贷项目？

Teller Finance 是一个使用新颖的开源信用风险算法来提供无抵押借贷服务的区块链借贷应用。Teller 协议可与中心化数据提供商和信用机构互操作，并以此来计算贷款的消费者信用风险。

该协议通过结合智能合约和中心化数据为加密借贷提供了一个解决方案。具体来说，Teller 希望通过银行和区块链之间的协作来提供借贷服务，计划基于中心化环境中的交易数据在去中心化世界中提供对应的借贷服务。

Teller白皮书 显示，Teller 通过一个与以太坊区块链可以互操作的分布式云节点网络运行。该协议的节点充当验证者，每个验证者都在基于云的基础架构运行，例如亚马逊云计算服务（AWS）和 Google 云端平台（GCP）。Teller 的该基础架构使其可以与其他外部或中心化数据提供商进行连接。换句话说，Teller 的网络或者「分布式云」充当了协议智能合约的数据路由器。

至于数据隐私问题，该协议主要通过列入 Teller 白名单的数据提供商来检索用户数据，用户数据源包括但不限于银行交易、信用报告和收入等信息。与 Teller 的数据提供商进行交互的用户对其数据具有主要控制权，并且可以选择通过与该协议互操作的基于 API 的第三方数据传输网络来共享特定数据。

检索到用户数据后，数据提供商将进行加密签名并将其返回给用户。之后，数据提供商将每个用户的账户访问代币存储在各自的以太坊钱包上。在该协议的未来迭代中，Teller 验证者将同时使用安全域（secure enclave）和 zk-Snark 零知识证明技术，以进一步保护数据隐私。

之后，协议的验证者会基于开源信用风险算法来分析这些云数据。

Teller 的开源信用风险算法（Credit Risk Algorithms，简称 CRA）是管理该协议流动性资金池的基础。该协议的流动性资金池也被称为自动 Teller 市场（Autonomous Teller Markets，简称 ATMs）。CRA 会通过 Teller 的分布式云网络来交互用户的信用及银行数据，以评估违约风险并基于信用等级来生成借贷条款。

Teller 开源信用风险算法的逻辑流程

生成的借贷条款将提交至以太坊区块链上的共识合约。若达成共识，即，多于 2/3 的验证者同意该条款，则协议会自动启动该笔借贷。

Teller 由 a16z 的加密创业学校孵化，7 月份还完成了由专注 DeFi 的风投公司 Framework Labs 领投的 100 万美元的种子轮融资，Parafi Capital 和 Maven11 Capital 也进行了参投。

Teller 预计，尽管罗马不是一日建成的，但有朝一日，去中心化信贷机构的建立和治理可能会削弱中心化信托的主导权。

如何使用 Teller 进行无抵押借贷

1. 访问 Teller.Finance，连接钱包。

2. 选择借贷偏好。在借贷功能中有两种可供用户选择的借贷类型，分别为无抵押借贷和抵押借贷。若样申请无抵押借贷，则需要连接银行账户，这将使 Teller 能够从中心化财务数据桥接到期信用风险协议中。

3. 选择贷款规模、期限、抵押品类型和百分比，并连接银行账户。

4. 连接银行账户后登录。Teller 将授权访问权限，这将使协议与 Teller 应用之间传输信息。

5. Teller 将审查贷款期限和根据其开源信用风险算法自动计算贷款利率。

6. 用户接受上述条款后 Teller 将正式建立以太坊智能合约。用户需要输入与贷款条款相对应的抵押金额，若申请的是无需抵押贷款，则抵押金额为 0。之后选择「请求贷款」（request loan）。

7. 完成上述步骤后可以返回仪表板跟踪借贷状况并进行支付。